12 月 14 日 信息,博通(Broadcom)本周五制造新历史,公司股价本周五大涨 24% 以上,成为美国第 9 家、 寰球第 12 家市值达到 1 万亿美元的面市公司,也是继英伟达和台积电之后,第三家市值上 1 万亿美元的半导体公司 。

图源：GreenMossINV

有关于英伟达和台积电,博通在公众 视线里 绝对“低调”,众多人的印象中,还停留在通讯领域,是 Wi-Fi 芯片的行业巨鳄,那么博通到底靠什么,让市值 打破 1 万亿美元呢？其中一个答案是定制 AI 芯片 。

行业背景

在 AI 配备 比赛中, 寰球科技巨头纷纷招兵买马,而 晋升硬实力的 要害,便是部署足够多的算力 。

依据半导体 综合公司 TechInsights 今年 6 月发布的报告,英伟达 2023 年 GPU 出货量为 376 万张,相 比较 2022 年(264 万张)增进 42%,在 2023 年数据 核心 GPU 的市场份额高达 98% 。

因而 寰球科技公司迫切 指望实现 AI 解决器多元化,一方面 能够减低对英伟达的芯片依赖,另一方面也 能够通过定制芯片,满足更个性化的性能需要和场景 利用 。

博通吃上红利

在这样的大背景下,博通的定制 AI 芯片业务蓬勃进展 。

博通首席执行官 Hock Tan 示意,公司定制 AI 芯片业务(重要涵盖定制 AI 加快器和以太网网络解决 方案),有望在 2027 年带来 600 亿'900 亿美元(当前约 4365.68 亿'6548.52 亿元人民币)的收入,是当前市场规模的四倍多 。

博通各个部门的营收状况

Tan 在财报会议上 示意：

正如大家所知,我们当前有三个超大规模客户,他们已经 制订了 将来三年以不同速度部署的多代 AI XPU 路线图 。

我们相信,到 2027 年,他们每个人都 方案在单个架构上部署 100 万个 XPU 集群 。我们估计,仅在 2027 财年,这将代表 XPU 和网络 AI 收入的潜在市场规模(SAM),达到 600 亿至 900 亿美元 。

Tan 示意,公司已赢取两家重要的超大规模客户,此前该公司在 2024 财年 获得了 122 亿美元的人工智能收入,这占其估量的 150 亿至 200 亿美元的总服务市场中的很大一 部分 。

拓宽“朋友圈”

博通当前在 XPU(一个涵盖多种计算架构的统称, 能够是 CPU、GPU、FPGA,以及 其余类型的加快器)市场,占领主导地位,并为谷歌、Meta 等公司构建定制芯片 。

信息称博通当前的客户包含谷歌、Meta、字节跳动、苹果和?OpenAI?等 。

此前还报导,博通正和苹果公司合作,为其研发代号为“Baltra”的 AI 服务器,该项 目标 指标是在 2026 年实现量产 。

成为投资者的“香饽饽”

博通公司今年迄今为止的股价上涨了 60% 以上,这超过了重要云计算公司股票的涨幅,微软今年上涨了约 11%,而被 综合师视为博通最大的定制芯片客户的 Alphabet 上涨了约 40% 。

伯恩斯坦 综合师 Stacy Rasgon 示意：“博通不遗余力地给投资者一个向往的理由 。”

与此同时,投资者争相抢购这支市盈率低于竞争对手的股票 。依据 LSEG 汇编的数据,博通的 12 个月预期市盈率为 29.8,而首家市值达到 1 万亿美元的芯片公司英伟达的市盈率为 31.03 。